投資銀行理論與實務(wù)自考大綱湖南省高等教育自學(xué)考試課程大綱

　　湖南省高等教育自學(xué)考試 課 程 考 試 大 綱

　　投資銀行理論與實務(wù)

　　(課程代碼：04723 )

　　湖南省教育考試院組編

　　2016 年 12 月

　　第一部分 課程性質(zhì)與目標

　　一、課程性質(zhì)與特點

　　投資銀行理論與實務(wù)是高等教育自學(xué)考試金融(?？?專業(yè)的專業(yè)核心課程， 它是一門系統(tǒng)反映投資銀行與現(xiàn)代投資基本理論、基礎(chǔ)知識的課程。

　　本課程的特點有：以符合成人教育理論知識應(yīng)用為目的，以必需、夠用為度 的要求強調(diào)基礎(chǔ)性與應(yīng)用性的統(tǒng)一。既不大談基礎(chǔ)理論，也不只講專業(yè)操作。作 為基礎(chǔ)課程，要強調(diào)知識的基礎(chǔ)性與培養(yǎng)考生后續(xù)學(xué)習(xí)能力;同時作為一門操作 性很強的基礎(chǔ)課程，要重視發(fā)展考生的動手實踐能力，發(fā)展考生對各投資產(chǎn)品的 投資能力，并且通過案例分析，便于考生學(xué)習(xí)和掌握。

　　本課程介紹了金融投資、產(chǎn)業(yè)投資等的基礎(chǔ)知識與基礎(chǔ)技能，是成人教育金 融專業(yè)的核心基礎(chǔ)課程。它既是學(xué)生掌握投資基本知識與基本技能的平臺，也是 學(xué)習(xí)證券投資、基金投資、外匯投資、期貨期權(quán)投資等專業(yè)性投資課程的基礎(chǔ)。

　　本大綱是在投資銀行與現(xiàn)代投資基本理論、最新研究成果的基礎(chǔ)上，為適應(yīng) 我省高等教育自學(xué)考試金融(專科)專業(yè)教學(xué)的需要而編寫的。大綱囊括了投資銀行 與現(xiàn)代投資的基本概念、基本理論，并通過一些案例使考生能夠?qū)ν顿Y銀行與現(xiàn) 代投資的基本理論與基本業(yè)務(wù)實務(wù)有一個更直觀的認識和把握。

　　二、課程目標與基本要求

　　設(shè)置本課程的目標是使考生通過本課程學(xué)習(xí)，掌握投資銀行與現(xiàn)代投資的基 本理論與基本業(yè)務(wù)。通過基礎(chǔ)知識與理論的學(xué)習(xí)，掌握金融市場投資和產(chǎn)業(yè)投資 的基本理論與概念;通過金融投資學(xué)習(xí)，掌握股票投資、債券投資、基金投資、 外匯投資、保險產(chǎn)品投資和期貨與期權(quán)投資的基本理論;通過產(chǎn)業(yè)投資的學(xué)習(xí)， 掌握項目投資和風(fēng)險投資的基本理論;通過投資組合的學(xué)習(xí)，了解投資組合理論 與投資組合管理的基本知識。使得考生通過學(xué)習(xí)能夠運用知識分析與解決問題， 并為金融學(xué)專業(yè)其他課程的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ)。

　　三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系

　　投資銀行理論與實務(wù)是以經(jīng)濟學(xué)原理為基礎(chǔ)，結(jié)合貨幣銀行學(xué)、企業(yè)會計學(xué)、 財務(wù)管理學(xué)等學(xué)科內(nèi)容方法的綜合性理論與應(yīng)用相結(jié)合的學(xué)科。因此本課程的前 修課程包括經(jīng)濟學(xué)原理、基礎(chǔ)會計學(xué)、貨幣銀行學(xué)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營等，這 些課程可以幫助我們更好地掌握投資銀行理論與實務(wù)的原理、知識和方法。

　　第二部分 考核內(nèi)容與考核目標

　　第一篇 基礎(chǔ)知識與理論

　　第一章 金融市場與投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握金融市場的概念、金融市場的構(gòu)成要素及與投資的 關(guān)系。掌握投資的基本概念、作用、特征與分類。熟悉各投資主體的投資特點。 理解實業(yè)投資和金融投資的具體內(nèi)容。為本課程學(xué)習(xí)打下良好的基礎(chǔ)。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)金融市場的概念及特征。(2)金融市場的構(gòu)成要素。(3)金融市場的

　　分類。(4)投資的概念、作用、特征。 (5)投資主體概念。(6)投資分類 理解：(1)財商。(2)金融市場與其他市場相比的特殊性。(3)實業(yè)投資的特征。

　　(4)金融投資的特征。(5)各投資主體及其特征。(6)貨幣市場投資。(7) 股票投資和債券投資。(8)基金投資。(9)外匯投資。(10)保險產(chǎn)品投 資。(11)衍生金融工具投資。(12)風(fēng)險投資

　　應(yīng)用：貨幣市場與資本市場介紹

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)中央政府投資主體、地方政府投資主體。(2)工商企業(yè)投資主體。

　　(3)金融機構(gòu)投資主體。(4)個人投資主體。(5)根據(jù)不同的劃分標準， 對投資進行不同的分類

　　理解：(1)基本建設(shè)投資。(2)更新改造投資。(3)其他固定資產(chǎn)投資

　　應(yīng)用：QFII 與 QDII

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)外國投資主體。(2)固定資產(chǎn)投資。(3)流動資產(chǎn)投資

　　理解：(1)外國直接投資。(2)外國間接投資

　　應(yīng)用：實業(yè)投資和金融投資區(qū)別

　　第二章 投資基礎(chǔ)理論

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握投資價值基本概念及其影響因素。理解投資與經(jīng)濟 增長、居民收入、物價等的關(guān)系。了解在開放經(jīng)濟條件下，理解投資與利率、匯 率之間的相互關(guān)系。要求掌握投資的收益與風(fēng)險。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)投資價值的概念。(2)內(nèi)在價值。(3)金融資產(chǎn)的價值。(4)影響投資

　　價值的因素。(5)資金的時間價值。(6)經(jīng)濟增長。(7)投資收益的概念。

　　(8)風(fēng)險的概念。(9)收益與風(fēng)險的關(guān)系

　　理解：(1)金融資產(chǎn)的價格。(2)時間、風(fēng)險、預(yù)期、信息。 (3)貨幣的時間價 值。(4)GDP 、GNP 、NDP 、Nl 。(5)投資與居民收入的關(guān)系。(6)投資 與物價的關(guān)系、投資與利率間的關(guān)系。(7)投資與匯率的關(guān)系。(8)投

　　資收益的組成。(9)投資收益的來源。(10)收益率的計算。(11)無風(fēng)險 收益率。(12)風(fēng)險的測度

　　應(yīng)用：(1)國民收入的計算公式。(2)我國的無風(fēng)險投資

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)等值。(2)時值。(3)現(xiàn)值與貼現(xiàn)。(4)終值。(5)投資乘數(shù)。(6)現(xiàn)實 中的投資與經(jīng)濟增長關(guān)系。(7)收益率的種類。(8)單一資產(chǎn)風(fēng)險的衡 量。(9)系統(tǒng)風(fēng)險的衡量

　　理解：(1)總需求、消費需求、投資需求、政府購買、外國需求。(2)古典經(jīng)

　　濟學(xué)家的分析。(3)凱恩斯的分析。(4)利率刺激投資作用的有限性。

　　(5)債券的收益。(6)股票的收益。(7)超額收益與風(fēng)險溢價 應(yīng)用：發(fā)展中國家的利率與投資

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)單利法和復(fù)利法。(2)加速原理。(3)不確定條件下收益率的計算。

　　(4)資產(chǎn)組合風(fēng)險的衡量

　　理解：(1)單利法和復(fù)利法下現(xiàn)值的計算公式。(2)自發(fā)投資、引致投資。 (3) 加速系數(shù)。(4)加速原理的幾點特征

　　應(yīng)用：加速系數(shù)的計算

　　第二篇 金融投資

　　第三章 股票投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握股票的基礎(chǔ)知識及股票價格的決定因素;了解國內(nèi) 股票市場的發(fā)展與現(xiàn)狀。要求掌握股票投資的特點、掌握股票投資的基本方法。 了解股票投資分析軟件。能夠通過正確解讀市場信息及運用相關(guān)技術(shù)進行理性的 股票投資分析。為將來進行股票投資打下良好的基礎(chǔ)。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)股份有限公司。(2)股份制企業(yè)幾個主要的特征。(3)股票。(4)股票 市場的概念。(5)股票的價值。(6)股票的發(fā)行。(7)企業(yè)發(fā)行股票的目 的。(8)包銷和代銷。(9)證券交易所。(10)基本面分析。(11)行業(yè)分析。

　　(12)公司分析。(13)技術(shù)分析

　　理解：(1)股份制企業(yè)的最重要的特點。(2)普通股、普通股的兩個最重要特 點。(3)優(yōu)先股、優(yōu)先股股東的兩種權(quán)利。 (4)股票的面值。(5)股票的 發(fā)行價。(6)股票的凈值。(7)清算價格。(8)股票的實際價值。(9)上市 推薦人。(10)承銷商。(11)會計師事務(wù)所。(12)證券經(jīng)紀人和自營商。

　　(13)GDP 變動與證券市場。(14)經(jīng)濟周期與證券市場。(15)貨幣政策 與證券市場。(16)財政政策與證券市場

　　應(yīng)用：了解我國證券發(fā)行機制

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)虛擬資本。(2)股票價格。(3)股票估值。(4)市盈率。(5)股票市價。

　　(6)主承銷商在發(fā)行人發(fā)行股票和上市過程中主要作用。(7)證券交易 所的職責(zé)。(8)股票交易技術(shù)分析

　　理解：(1)上市推薦人的主要職責(zé)。(2)已設(shè)立的股份有限公司申請公開發(fā)行 股票。(3)股份有限公司增資申請公開發(fā)行股票。(4)我國股票發(fā)行詢 價制度。(5)證券交易所的組織。(6)股票市場指數(shù)。(7)開盤價、最高 價、最低價、收市價和成交量等。(8)K 線圖。(9)形態(tài)分析。(10)趨 勢分析。(11)指標分析

　　應(yīng)用：(1)股票交易信息。(2)股票價格與市盈率

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)股票的價格圍繞內(nèi)在價值波動。(2)股票交易的傭金。(3)股票交易 的稅收

　　理解：(1)股票交易軟件。(2)世界上幾種著名的股票指數(shù)

　　應(yīng)用：(1)我國證券交易傭金和印花稅調(diào)整。(2)我國主要的股票市場指數(shù)

　　第四章 債券投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握債券及債券市場的基礎(chǔ)知識。掌握測算債券的市場 價格的方法與債券投資的收益與成本計算。了解債券投資交易的基本方法與過程。 理解評價債券投資風(fēng)險的方法。理解債券市場信息的各種涵義，初步掌握債券投 資分析的方法。為今后進行債券投資與分析打下一定的基礎(chǔ)。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)債券的概念。(2)債券的基本要素。(3)債券的特征。(4)債券的分類。

　　(5)債券市場。(6)債券市場的功能。(7)債券的票面價格和發(fā)行價格。

　　(8)影響債券價格的因素。(9)債券交易過程。(10)債券到期收益的計 算。(11)債券投資的成本。(12)債券風(fēng)險與評級

　　理解：(1)債券包含的含義。(2)債券面值、票面利率、付息期、償還期、發(fā) 行人名稱。(3)償還性、流通性、安全性、收益性。(4)政府債券、金 融債券、企業(yè)債券。 (5)附息票債券、貼現(xiàn)債券、 一次還本付息債券。

　　(6)擔(dān)保債券、信用債券。 (7)固定利率債券、浮動利率債券。 (8)債券 發(fā)行市場。(9)債券流通市場。(10)票面價格的重要性。(11)債券現(xiàn)貨 交易。(12)債券回購交易。(13)債券期貨交易。(14)債券期權(quán)交易。(15) 利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、違約風(fēng)險、

　　轉(zhuǎn)讓風(fēng)險、回收性風(fēng)險、匯率風(fēng)險

　　應(yīng)用：我國的三類國債

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)債券與股票的聯(lián)系和區(qū)別。(2)債券的兩種發(fā)行方式。(3)柜臺市場。

　　(4)發(fā)行價格。(5)債券的交易價格。(6)債券的交易程序。(7)債券交易 方式。(8)債券收益率曲線。(9)債券評級

　　理解：(1)可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基金債券、帶認股權(quán)證的債券。

　　(2)債券發(fā)行市場的參與者。(3)公募發(fā)行、私募發(fā)行。 (4)附息債券的 發(fā)行價格計算。(5)貼息債券的發(fā)行價格計算。(6)證券交易所的交易 程序。(7)場外債券交易程序。(8)債券收益率曲線的四種情況。(9)國 際通用的債券資信等級

　　應(yīng)用：(1)中國的債券市場。(2)投資上市國債有哪些好處

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：債券交易價格的測算

　　理解：(1)附息債券的轉(zhuǎn)讓價格。(2)貼現(xiàn)債券的轉(zhuǎn)讓價格。(3)回購交易清算

　　價格。(4)債券交易分析軟件。(5)債券投資的技術(shù)分析

　　應(yīng)用：上海證券交易所債券交易業(yè)務(wù)收費標準

　　第五章 基金投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握基金的概念及其特點。掌握主要的基金品種及其特 點。了解并能計算基金的凈值，理解基金價格與凈值的關(guān)系。了解基金的交易操 作過程。通過學(xué)習(xí)能正確利用公開渠道來解讀基金市場信息選擇基金，進行基金 投資。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)投資基金與證券投資基金的概念。(2)基金的特點。(3)基金的類型。

　　(4)基金價格決定。(5)基金的收益。(6)基金的費用。(7)基金的價格。

　　(8)基金分紅與基金的拆分。(9)基金的交易。(10)基金定投與基金轉(zhuǎn) 換。(11)基金投資分析。(12)基金的風(fēng)險

　　理解：(1)三類投資基金。(2)契約型基金和公司型基金。(3)封閉式基金和開 放式基金。(4)基金凈值、基金單位凈值與基金累計單位凈值。(5)基 金收益主要來源。(6)開放式基金的價格。(7)封閉式基金的價格。(8) 基金的總體收益。(9)宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、管 理風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、折價風(fēng)險、其他風(fēng)險

　　應(yīng)用：我國封閉式基金的溢價與折價

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金、證券投資基金。(2)基金的組織結(jié) 構(gòu)

　　理解：(1)股票基金、債券基金、配置基金、外匯基金、期貨期權(quán)基金、貨 幣市場基金等。(2)成長型基金、收入型基金、平衡型基金等。(3)基

　　金凈值與基金的業(yè)績。(4)基金管理費、基金托管費。(5)基金的稅收 的構(gòu)成。(6)封閉式基金的買賣。(7)開放式基金的認購、申購與贖回。

　　(8)選擇合適的基金。(9)基金的組合投資

　　應(yīng)用：基金行情分析

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)基金持有人(投資者)。(2)基金管理人(基金公司)。(3)基金托管 人。(4)封閉式基金折價原因分析。(5)不同類型基金的收益

　　理解：(1)保本基金、指數(shù)型基金與 ETF 、LOF 與 FOF 。(2)認購、申購與贖 回的計算。(3)申購、贖回款項的支付

　　應(yīng)用：ETF 與 LOF 的簡單比較

　　第六章 外匯投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握外匯投資的基礎(chǔ)知識及外匯價格(匯率)的決定因 素。了解國內(nèi)外外匯市場的現(xiàn)狀及我國的外匯匯率體制。要求掌握主要的外匯投 資產(chǎn)品及其投資特點。掌握外匯投資的方法。能夠運用外匯投資分析軟件及通過 正確解讀市場信息及對外匯投資進行分析。為今后進行外匯投資打下基礎(chǔ)。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)外匯的概念與?涵。(2)外匯市場的概念。(3)匯率的概念。(4)匯率 的種類。(5)匯率決定理論。(6)主要國際貨幣。(7)影響匯率的因素分 析。(8)匯率制度。(9)外匯投資工具。(10)外匯投資風(fēng)險類型

　　理解：(1)可自由兌換貨幣。(2)廣義和狹義的外匯市場。(3)外匯市場的參與 者。(4)固定匯率、浮動匯率。 (5)即期匯率、遠期匯率。 (6)官方匯率、 市場匯率。(7)影響匯率的長期因素。(8)影響匯率的短期因素。(9)即 期外匯交易。(10)遠期外匯交易。(11)外匯期貨交易。(12)外匯期權(quán) 交易。(13)外匯掉期交易

　　應(yīng)用：人民幣匯率制度的演變

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)世界主要的外匯市場。(2)購買力平價說。(3)國際收支說。(4)利率 平價說。(5)資產(chǎn)選擇說。(6)固定匯率制度和浮動匯率制度。(7)釘住 匯率制。(8)貨幣局制。(9)外匯投資風(fēng)險管理

　　理解：(1)外匯銀行、外匯交易商、外匯經(jīng)紀人、中央銀行、外匯投機、者外 匯實際供應(yīng)者和實際需求者。(2)基本匯率、套算匯率。(3)買入?yún)R率、 賣出匯率、中間匯率、現(xiàn)鈔匯率。(4)電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率。

　　(5)開盤匯率、收盤匯率。(6)匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險

　　應(yīng)用：外匯牌價表的解讀

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)有形市場和無形市場。(2)外匯投資風(fēng)險的防范

　　應(yīng)用：外匯投資分析技術(shù)

　　第七章 保險產(chǎn)品投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，重點掌握保險基礎(chǔ)知識、投資性保險產(chǎn)品的種類及其特點。 掌握投資性保險產(chǎn)品的投資特點。了解投資性保險產(chǎn)品的交易過程。通過學(xué)習(xí)能 合理選擇投資性保險產(chǎn)品進行投資。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)保險的概念。(2)保險的分類。(3)商業(yè)保險與社會保險。(4)財產(chǎn)保 險與人身保險。(5)純補償性保險與投資性保險。(6)保險費。(7)保險 費率厘定的一般方法。(8)保險市場。(9)投資性保險產(chǎn)品。(10)社會 養(yǎng)老保險與商業(yè)養(yǎng)老保險。(11)養(yǎng)老保險的特點。(12)投資連接保險 的概念與特點。(13)投資性保險產(chǎn)品的交易。(14)投資性保險產(chǎn)品的 投資特點

　　理解：(1)社會保險主要項目。(2)社會保險與商業(yè)保險的不同。(3)主要財產(chǎn) 損失保險。(4)純補償性保險。(5)投資性保險。(6)保險費率。(7)主要 的投資性保險品種。(8)保險合同的訂立。(9)保險合同的變更。(10) 保險合同的中止與恢復(fù)。(11)保險合同的終止

　　應(yīng)用：(1)國內(nèi)商業(yè)養(yǎng)老保險品種。(2)國內(nèi)保險市場上的投資連接保險

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)責(zé)任保險。(2)人身保險。(3)保險市場主體。(4)保險市場客體。(5) 保險市場監(jiān)管。(6)分紅保險的概念與特點。(7)投資性保險產(chǎn)品的投 資策略

　　理解：(1)責(zé)任保險主要種類。(2)人身保險主要業(yè)務(wù)。(3)分紅保險與投資連 接保險的區(qū)別。(4)分紅保險的分紅來源

　　應(yīng)用：國內(nèi)保險市場上的分紅保險

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：我國社會保險的主要內(nèi)容

　　應(yīng)用：我國的社會保險制度

　　第八章 期貨與期權(quán)投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求重點掌握期貨的基礎(chǔ)知識及其交易特點。要求重點掌握 期權(quán)的概念與基本操作。理解期貨與期權(quán)的價格決定。了解期貨與期權(quán)的投資策 略，尤其是保值交易和套利交易。了解我國權(quán)證及其交易規(guī)則。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)期貨的概念。(2)期貨交易的概念。(3)期貨交易的特點。(4)期貨交 易方法。(5)套利交易的種類。(6)期權(quán)的概念。(7)期權(quán)的分類。(8) 期貨的價格決定。(9)影響期貨價格的因素。(10)期權(quán)的價格決定。(11) 期貨投資基本分析。(12)期貨投資技術(shù)分析。(13)期貨投資策略

　　理解：(1)期貨交易場所的組成。(2)保證金交易。(3)具備規(guī)避風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價 格等功能。(4)股票指數(shù)期貨。(5)套期保值交易。(6)投機交易。(7) 套利交易。(8)套利的主要作用。(9)跨期套利交易、跨市套利交易、 跨商品套利交易。(10)買方期權(quán)和賣方期權(quán)。(11)實物期權(quán)、股票期 權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)，期貨期權(quán)等

　　應(yīng)用：我國的股票指數(shù)期貨

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)期貨商品。(2)期貨合約。(3)買入套期保值和賣出套期保值。(4) 投機交易的關(guān)鍵。(5)期權(quán)投資策略。(6)期權(quán)的保值交易。(7)期權(quán)套 利交易

　　理解：(1)期貨商品一般具備的屬性。(2)期貨合約的構(gòu)成。(3)投機者對期貨 市場的作用。(4)交易所交易期權(quán)和柜臺式期權(quán)。(5)歐洲式期權(quán)和美 國式期權(quán)。(6)期貨價格形成理論。(7)影響期權(quán)價格的基本因素。(8) 期權(quán)的內(nèi)在價值與時間價值。(9)買方期權(quán)的收益與損失。(10)賣方期 權(quán)的收益與損失。(11)期權(quán)的溢價、平價和損價

　　應(yīng)用：我國的股票指數(shù)期貨合約

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)權(quán)證的概念。(2)權(quán)證種類。(3)權(quán)證的條款。(4)權(quán)證投資策略

　　理解：(1)認購權(quán)證和認沽權(quán)證。(2)歐式權(quán)證和美式權(quán)證。(3)股本權(quán)證和備 兌權(quán)證。(4)價內(nèi)權(quán)證、價平權(quán)證和價外權(quán)證。(5)證券給付結(jié)算型權(quán) 證和現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證。(6)影響權(quán)證價格的因素。(7)投資者在投資權(quán) 證時應(yīng)該注意哪些風(fēng)險。(8)權(quán)證投資的相關(guān)要求

　　應(yīng)用：權(quán)證和 A 股股票交易規(guī)則的區(qū)別

　　第三篇 產(chǎn)業(yè)投資

　　第九章 項目投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握項目投資的基礎(chǔ)知識。掌握項目投資的可行性研究 方法。了解項目投資的決策程序。了解項目投資的評價內(nèi)容。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)項目的概念。(2)項目的特征。(3)項目的分類。(4)項目投資的概念。

　　(5)項目投資的程序。(6)項目決策。(7)項目投資資金的籌備。(8)項目

　　投資風(fēng)險控制。(9)項目投資評價

　　理解：(1)投資性項目和公益性項目。(2)基本建設(shè)項目和技術(shù)改造項目。(3) 生產(chǎn)性項目和非生產(chǎn)性項目。(4)項目投資的一般階段。(5)屬于項目 機會的核心內(nèi)容。(6)項目市場調(diào)查分析。(7)項目投資估算。(8)靜態(tài) 分析法。(9)動態(tài)分析法。(10)項目投資資金的來源。(11)風(fēng)險控制可 采取的方法。(12)經(jīng)濟評價。(13)社會評價

　　應(yīng)用：國際項目管理專業(yè)資質(zhì)認證(IPMP)

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)可行性研究工作程序的六個步驟。(2)社會環(huán)境調(diào)查。(3)對顧客的

　　調(diào)查。(4)市場情況調(diào)查。(5)企業(yè)控制市場營銷的四大因素調(diào)查。(6)

　　項目選址

　　理解：(1)新建項目和更新改造項目。(2)投資利稅率法。(3)投資收益率和投 資回收期法。(4)差額投資回收期法。(5)差額投資收益率法。(6)凈現(xiàn) 值法與凈現(xiàn)值率法。(7)選擇企業(yè)地址的法則

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)差額投資回收期法和差額投資收益率法的優(yōu)點與缺點。(2)工商注 冊登記

　　理解：(1)單純固定資產(chǎn)投資項目和和完整工業(yè)投資項目。(2)改建項目、擴

　　建項目、恢復(fù)項目。(3)企業(yè)法人登記應(yīng)當具備的條件

　　第十章 風(fēng)險投資

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握風(fēng)險投資的基礎(chǔ)知識。掌握風(fēng)險投資的運作程序與 項目選擇。了解國內(nèi)外風(fēng)險投資市場產(chǎn)生和發(fā)展的現(xiàn)狀。熟悉風(fēng)險投資的主要風(fēng) 險并掌握風(fēng)險控制方法。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)風(fēng)險投資的定義及特征。(2)風(fēng)險投資的要素。(3)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

　　(4)風(fēng)險投資的介入階段。(5)風(fēng)險企業(yè)的特點。(6)風(fēng)險投資的運作。

　　(7)風(fēng)險投資的項目選擇。(8)風(fēng)險投資的退出機制。(9)風(fēng)險投資退出 機制的作用。(10)風(fēng)險投資退出方式。(11)風(fēng)險投資的風(fēng)險控制。(12) 風(fēng)險投資的主要風(fēng)險

　　理解：(1)風(fēng)險資本、風(fēng)險投資人、投資對象、投資方式。(2)風(fēng)險投資的資 金供應(yīng)。(3)項目搜集、項目篩選、項目評估、合同談判。(4)公開上 市。(5)股份轉(zhuǎn)讓。(6)破產(chǎn)清算。(7)項目風(fēng)險。(8)流動性風(fēng)險

　　應(yīng)用：風(fēng)險投資退出方式優(yōu)缺點比較

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：風(fēng)險資本的主要來源

　　理解：(1)風(fēng)險資本家和風(fēng)險投資機構(gòu)。(2)種子期、啟動期、成長期、成熟 期。(3)風(fēng)險投資項目的主要信息來源。(4)技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、管 理風(fēng)險

　　應(yīng)用：如何制作商業(yè)計劃書

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：風(fēng)險投資的輔助管理的主要內(nèi)容

　　理解：風(fēng)險投資的風(fēng)險控制的若干措施

　　第四篇 投資組合

　　第十一章 投資組合理論

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握馬科維茨的均值—方差模型的核心內(nèi)容和選定最優(yōu) 投資組合的方法。掌握資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件、基本原理和運用。理解套 利的基本方法和運用。了解套利定價模型的基本原理和主要因素。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)馬科維茨的均值—方差模型。(2)收益和風(fēng)險的度量。(3)分離定理。

　　(4)資本資產(chǎn)定價理論。(5)套利定價理論。(6)因素模型。(7)套利定價 理論模型(APTModel)

　　理解：(1)馬科維茨的均值—方差模型假設(shè)前提。(2)概率分布。(3)期望收益 率。(4)協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。(5)可行域和有效邊界。(6)投資者的無差 異曲線。(7)最優(yōu)證券組合。(8)無風(fēng)險借貸。(9)存在無風(fēng)險借貸的最 優(yōu)投資組合。(10)資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。(11)資本市場線。

　　(12)證券市場線。(13)β的特點。(14)套利行為。(15)單因素模型。(16) 多因素模型

　　應(yīng)用：華夏基金管理公司各類基金的投資組合

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)馬科維茨模型的局限性。(2)利用資本資產(chǎn)定價模型確定組合資產(chǎn) 的構(gòu)成

　　理解：無風(fēng)險資產(chǎn)

　　應(yīng)用：(1)怎樣的市場是完全有效的。(2)A 股、H 股價差的套利機會與風(fēng)險

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：投資組合的規(guī)模選擇。

　　理解：(1)多因子選擇。(2)BIRR 模型。(3)BARRA 模型

　　應(yīng)用：(1)資本資產(chǎn)定價模型在現(xiàn)代證券市場的有效性檢驗。(2)金融政策對 金融機構(gòu)投資組合的影響

　　第十二章 投資組合管理

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求重點掌握投資決策、資產(chǎn)配置的原則、掌握投資風(fēng)險的 衡量和規(guī)避方法、掌握投資組合管理的方法。了解投資組合收益測算及業(yè)績評估 的方法。理解投資組合風(fēng)險管理的原則及方法。

　　二、考核知識點與考核目標

　　(一)考核知識點與考核目標(重點)

　　識記：(1)投資決策。(2)投資的目標。(3)風(fēng)險承受能力。(4)流動性。(5)投資 期限。(6)稅收。(7)其他特殊的需求。(8)資產(chǎn)配置。(9)投資組合的管 理策略。(10)投資組合的收益測算。(11)投資組合的業(yè)績評估。(12) 投資組合風(fēng)險管理

　　理解：(1)影響投資決策的主要因素。(2)資產(chǎn)配置的過程的幾個步驟。(3)屬 于投資的成本項目。(4)投資的收益與投資收益的測算。(5)風(fēng)險分類 法。(6)時期跨度準則。(7)均值—方差準則(均值—標準差準則)。(8) 投資組合風(fēng)險管理的基本原則

　　應(yīng)用：不同類型投資者的收益率要求與風(fēng)險容忍度

　　(二)考核知識點與考核目標(次重點)

　　識記：(1)稅收與資產(chǎn)配置。(2)個人投資組合管理

　　理解：(1)人力資本與保險。(2)消極投資管理策略。(3)積極管理策略。(4) 投資收益率。(5)投資組合的收益測算。(6)回避風(fēng)險原則。(7)減少風(fēng) 險原則。(8)留置風(fēng)險原則。(9)分散風(fēng)險原則

　　應(yīng)用：(1)主要投資產(chǎn)品的類型、風(fēng)險、收益情況。(2)指數(shù)型基金與投資組

　　合管理策略

　　(三)考核知識點與考核目標(一般)

　　識記：(1)風(fēng)險控制計劃。(2)風(fēng)險控制的基本措施

　　理解：(1)趨勢投資計劃。(2)公式投資計劃。(3)保本或停損投資計劃

　　應(yīng)用：各年齡段愿意承擔(dān)各種風(fēng)險程度的投資者數(shù)目

　　第三部分 有關(guān)說明與實施要求

　　一、考核的能力層次描述

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求重點掌握投資銀行面臨的主要風(fēng)險種類和具體表現(xiàn);掌 握投資銀行的市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管控的主要技術(shù)。了解投資銀行風(fēng)險管理體系 的組織結(jié)構(gòu)和職責(zé)。

　　二、考核知識點與考核目標

　　本大綱在考核目標中，按照“識記 ”、“理解 ”、“應(yīng)用”三個能力層次規(guī)定其 應(yīng)達到的能力層次要求。各能力層次為遞進等級關(guān)系，后者必須建立在前者的基 礎(chǔ)上，其含義是：

　　識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的含義， 并能正確認識和表述，是低層

　　次的要求。

　　理解：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把基本概念、基本原理、基本方法， 能掌握有 關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。

　　應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能運用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學(xué)過的多 個知識點分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。

　　二、教材

　　指定教材：

　　現(xiàn)代投資理論與實務(wù)，陶永誠，高等教育出版社，2011 年版

　　三、自學(xué)方法指導(dǎo)

　　1 .在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識點 及對知識點的能力層次要求和考核目標，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)， 有的放矢。

　　2 .閱讀教材時，要逐段細讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對 基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固 掌握。

　　3.在自學(xué)過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、 原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認知、理解和記憶，以利 于突出重點，并涵蓋整個內(nèi)容，可以不斷提高自學(xué)能力。

　　4 .完成書后作業(yè)和適當?shù)妮o導(dǎo)練習(xí)是理解、消化和鞏固所學(xué)知識，培養(yǎng)分析 問題、解決問題及提高能力的重要環(huán)節(jié)， 在做練習(xí)之前，應(yīng)認真閱讀教材， 按考核目標所要求的不同層次，掌握教材內(nèi)容，在練習(xí)過程中對所學(xué)知識 進行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實際和具體問題具體分析，解題時 注意培養(yǎng)邏輯性，針對問題圍繞相關(guān)知識點進行層次(步驟)分明的論述 或推導(dǎo)，明確各層次(步驟)間的邏輯關(guān)系。

　　四、對社會助學(xué)的要求

　　1 .應(yīng)熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。

　　2.應(yīng)掌握各知識點要求達到的能力層次，并深刻理解對各知識點的考核目標。

　　3 .輔導(dǎo)時，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，不要隨意增刪內(nèi)容， 以免與大綱脫節(jié)。

　　4.輔導(dǎo)時，應(yīng)對學(xué)習(xí)方法進行指導(dǎo)，宜提倡“認真閱讀教材，刻苦鉆研教材， 主動爭取幫助，依靠自己學(xué)通”的方法。

　　5 .輔導(dǎo)時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟 發(fā)引導(dǎo)。

　　6 .注意對考生能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會獨 立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。

　　7 .要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能 力層次中會存在著不同難度的試題。

　　8.助學(xué)學(xué)時：本課程共 5 學(xué)分，建議總課時 72 學(xué)時，其中助學(xué)課時分配如下：

　　五、關(guān)于命題考試的若干規(guī)定

　　1 .本大綱各章所提到的內(nèi)容和考核目標都是考試內(nèi)容。試題覆蓋到章，適當 突出重點。

　　2.試卷中對不同能力層次的試題比例大致是：“識記”為 40%、“理解”為 40%、 “應(yīng)用”為 20%。

　　3 .試題難易程度應(yīng)合理：易、較易、較難、難比例為 2 ：3 ：3 ：2。

　　4 .每份試卷中，各類考核點所占比例約為：重點占 60%，次重點占 30% ，一 般占 10%。

　　5 .試題類型一般分為：單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋題、簡答題、論 述題。

　　6 .考試采用閉卷筆試，考試時間 150 分鐘，采用百分制評分，60 分合格。

　　六、題型示例(樣題)

　　一、單項選擇題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡” 上的相應(yīng)字母涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

　　1 .股指期貨是屬于

　　A .商品期貨 B .利率期貨 C .外匯期貨 D .股票期貨

　　2 .上市就是指股票可以

　　A .在市場交易 B .在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓 C .在交易所交易 D .新三板交易

　　二、多項選擇題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡” 上的相應(yīng)字母涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

　　1 .債券的特征主要有

　　A .償還性 B .流通性 C .安全性

　　D .收益性 E .固定性

　　2 .期權(quán)主要有

　　A .歐洲式期權(quán) B .美國式期權(quán) C .英國式期權(quán)

　　D .中國式期權(quán) E .獨立式期權(quán)

　　三、名詞解釋題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .投資乘數(shù)

　　2 .期權(quán)

　　四、簡答題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .投資的作用表現(xiàn)在哪些方面?

　　2 .股份制企業(yè)的特征有哪些?

　　五、論述題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .試論述資本市場線與證券市場線的異同。

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